公司转债券发行是什么意思

1. 可转债的定义

可转债是一种被赋予可转换股份权利的公司债券。也称为“可转换债券”。发行公司事先规定，债权人可以根据发行时规定的条件，选择有利时机将其债券转换为发行公司的股份，从而享有股东权益。

2. 可转债的特点

a) 债券与股票的结合：可转债是债券的一种，具有固定的债务性质和支付期限。但与普通债券不同的是，可转债具备将债券转换为发行公司股票的权利。

b) 较低的利率：对于发行公司而言，可转债的利率通常较低，因为债权人有可能在未来将其债券转换为公司股份，相当于公司增加了新股东。

c) 股权参与：可转债持有人在一定条件下可以转换为公司股东，享受公司的股权参与，包括分红权、表决权和资本增值权。

3. 可转债的优势

a) 融资成本较低：对于发行公司，以可转债融资比直接发行债券或直接发行股票更有利，因为可转债的利率通常比直接发行的企业债券的利率要低。

b) 灵活度高：可转债的转股条件可以根据公司的需求进行灵活设置，包括转股价格、转股期限等。公司可以根据市场行情和公司估值来设定最优条件，实现最佳的融资效益。

c) 提升股东结构：可转债的转股将增加公司的股东人数，增加公司股东的多样性，有助于改善公司的股东结构。

4. 发行可转债的会计处理

发行可转债时，会计处理上存在负债和权益两部分。应付债券科目反映的是债券负债部分的公允价值，而发行收款超过负债部分公允价值的部分属于权益部分，使用“其他权益工具”科目进行核算。

发行可转债涉及到的发行费用也需要进行会计处理。发行费用包括负债部分和权益部分，根据公允价值分别计入负债和其他权益工具科目。

5. 可转债的赎回和转股

a) 赎回：发行人在发行一段时间后，可以根据约定提前赎回未到期的可转债。赎回条款的设置是为了鼓励债权人尽早将可转债转换为股票，从而提高公司的股东结构。

b) 转股：可转债持有人按照约定价格将债券转换为公司的普通股票。转股价格根据发行时约定，在一定期限内可以随时进行转股操作。转股可以享受股东权益，包括分红、资本增值等。

6. 可转债的风险

a) 市场风险：可转债的价格受市场行情波动的影响，可能会出现价格波动和资金***失的风险。

b) 转股风险：转股价格可能高于市场价格，导致债权人选择不转股，从而无法享受股东权益。

c) 公司经营风险：可转债的转股权益与公司的经营状况和业绩表现相关，若公司业绩不佳，可能无法实现预期的转股回报。

公司转债券发行是指发行公司以可转债的形式进行债务融资。可转债具备转股权益，在一定条件下可以转换为公司股份。发行可转债有利于降低融资成本、提升股东结构，并具备较高的灵活性和合理的会计处理方式。投资者需注意可转债的风险，包括市场风险、转股风险和公司经营风险。