信息比率怎么算

信息比率（Information Ratio）是一种用来衡量投资组合相对于基准的表现的指标。它可以帮助投资者评估投资组合的绩效，并衡量基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益。信息比率越高，表明基金的表现相对较好。在小编中，我们将介绍信息比率的计算方法和其应用。

1. 信息比率的计算公式

信息比率的计算公式为IR = （投资组合平均收益率 业绩比较基准平均收益率）/ 跟踪误差。其中，投资组合平均收益率指的是基金的实际回报，超过了所用的基准指数。业绩比较基准平均收益率是指投资组合所参照的市场指数或基金的预期收益率。跟踪误差是衡量投资组合相对于基准的误差。

2. 信息系数的计算方法

信息系数（Information Coefficient）是计算信息比率的关键。它是指基金经理实际超额回报与基准超额回报之间的相关性。信息系数的计算公式为IC = corr(r(pi), r(ci))。其中，r(pi)代表基金经理实际回报的收益率，r(ci)代表基准回报的收益率。

3. 信息比率的应用

信息比率的计算方法可以帮助投资者评估投资组合的绩效相对于基准的表现。基准收益率是指投资组合所参照的市场指数或基金的预期收益率，而投资组合收益率则是投资组合实际获得的收益率。通过比较基准收益率和投资组合收益率的差异，可以得出信息比率，进而评估投资组合的绩效。

4. 信息比率的意义

信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高。因此，信息比率较大的基金相对于信息比率较低的基金表现更好。

5. 信息比率的例题

举例来说，假设A投资组合收益为25%，业绩比较收益为10%，跟踪误差为5%。计算信息比率的步骤如下：

计算投资组合平均收益率：25%

计算业绩比较基准平均收益率：10%

计算跟踪误差：5%

代入信息比率的计算公式，得到IR = （25% 10%）/ 5% = 3。

信息比率是衡量投资组合相对于基准的表现的重要指标之一。通过比较投资组合实际获得的收益率与基准收益率的差异，结合跟踪误差，可以得出信息比率，进而评估投资组合的绩效。信息比率越高，表示投资组合相对于基准的表现越好。对于投资者来说，了解和应用信息比率的计算方法对于做出投资决策是非常有帮助的。