二级资本债券发行管理办法

1. 发行条件的简单性

二级资本债券的发行条件相对简单，除了一些特殊条款和特别要求外，通用条款相对简单。

2. 公司信用类债券信息披露管理办法的发布

2020年12月，人民银行、发展改革委和证监会联合发布了《公司信用类债券信息披露管理办法》，旨在规范和统一公司信用类债券信息披露标准，进一步推进债券市场的互联互通。

3. 商业银行资本管理办法

2002年6月，我国银保监会发布了《商业银行资本管理办法(试行)》，对商业银行的资本充足率计算与监管要求、资本组成与扣除项、风险加权资产计量、监督措施等方面进行了规范。

4. IMA与资本率关系

IMA与资本率之间存在固定关系，只要评级相同且总量保持在100万，资本率必然固定在50万。IMA可能随着分散度的增加而变动。

5. 商业银行二级资本债的定义和目的

商业银行二级资本债指的是商业银行发行的债券，其清偿顺序在存款人和一般债权人之后、股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前。其发行目的是为了增长资本以满足资本充足率监管要求。

6. TLAC债券与二级资本债的比较

TLAC债券的发行成本接近或略低于二级资本债。对于银行自营来说，持有TLAC债券和二级资本债的风险权重基本相当。17年巴塞尔协议III修订版将银行次级债券的风险权重调整为150%。

7. 二级资本债的发行条件

二级资本债的发行条件包括：全国性商业银行的核心资本充足率不低于7%，总发行额度不超过核心资本的25%。

8. 批复关于发行二级资本债券的请示

根据相关规定，中资商业银行可以向监管机构请示发行二级资本债券。

9. 工商银行完成发行600亿元二级资本债

2020年，工商银行完成发行了600亿元二级资本债，得到了***银保监会和***人民银行的批准。