期货价格运行原理

期货价格涨跌的根本原理是供需关系。期货市场的价格是由买卖双方的交易行为决定的，当需求大于供应时，价格往往上涨；而当供应大于需求时，价格往往下跌。其他影响期货价格变化的因素还包括市场情绪、市场预期、经济指标等。

1. 对手盘原理

在期货市场中，每个合约都有做多盘和做空盘，他们相互称之为“对手盘”。“对手盘”决定了合约是否成交。当买方和卖方达成一致，同意按某个价格在未来交割，合约就成交。对手盘原理在期货市场中起着重要的作用。

2. 套期保值原理

套期保值是指企业或个人通过买入或卖出相应的期货合约，来对冲现货市场上的价格风险。套期保值的基本经济原理在于，期货价格与现货价格在同一时空内会受相同的经济因素的影响和制约，一般情况下，两个市场的价格变动趋势相同。

3. 价格记忆原理

价格记忆原理是指市场对价格变动具有一定的记忆性。市场参与者在决定交易时，倾向于考虑过去的价格水平和走势，从而影响当前的交易行为。价格记忆原理是基于市场参与者对过去价格的观察和分析，对当前和未来价格进行预测和决策。

4. 连续发展原理

连续发展原理是指市场价格的变动往往呈现一定的连续性。即过去的价格变动对未来价格的变动有一定的影响。市场上存在某种趋势或模式，价格在一段时间内保持相对稳定或呈现连续上涨或下跌的趋势。

5. 间歇变异原理

间歇变异原理是指市场价格的变动并不是一成不变的，而是在一定周期内波动的。价格会在一段时间内上涨或下跌，然后经历一段时间的横盘或反弹，随后再次出现上涨或下跌的趋势。

6. 做空机制

与股票市场不同，期货市场可以进行双向交易，即可以做多也可以做空。做空机制是指当投资者判断市场即将下跌时，可在手上并不持有期货头寸的情况下，通过卖出期货合约来获取利润。期货做空机制为投资者提供了灵活的交易策略，并能够在市场下跌时获得盈利。

通过以上介绍，我们可以了解到期货价格运行的一些基本原理。供需关系、对手盘原理、套期保值原理、价格记忆原理、连续发展原理和间歇变异原理都对期货价格的涨跌起着重要的作用。了解这些原理可以帮助投资者更好地理解市场行情和价格变动规律，从而制定更有效的交易策略。期货市场作为一个重要的金融衍生品市场，其价格运行原理的研究也具有重要的理论和实践意义。