上市公司借壳上市流程

一、

借壳上市是指一家未上市公司通过收购另一家上市公司的股权来完成间接上市的过程。被购买的公司通常是经营不善的上市公司，回收后会改头换面，一般名称也会改。借壳上市的审批流程比较简单，审批时间相对较短。下面将结合实际操作，介绍上市公司借壳上市的流程和注意事项。

二、借壳上市的一般程序

1. 第一阶段：买壳上市

在第一阶段的买壳上市中，公司需要明确并购的意图。这意味着公司有实现上市的目标，或者急需融资以满足扩张需要，或者提高公司股价。还需要选择足够可行的上市公司作为目标。

2. 第二阶段：资产置换以及企业重建

在第二阶段中，公司需要进行资产置换和企业重建。这包括将集团公司的重点项目注入上市公司中，并通过配股或增发的方式完成资产注入。需要进行配股或增发来将集团公司的重点项目注入上市公司。

三、借壳上市过程中的基本环节

1. 壳公司选择

壳公司的选择是借壳上市的第一步，也是至关重要的一环。公司需在上市公司中选择具备卖壳条件的壳公司。而这需要进行慎重的考察和评估，确保壳公司的状态和条件符合公司的要求。

2. 流程和时间

借壳上市的流程和时间一般需要3-12个月不等，具体取决于具体情况。这包括选择上市平台、进行尽职调查、签订协议、股东大会审批、监管部门审批、更名并登陆交易所等环节。在这个过程中，公司需要耐心和坚持，同时合理安排时间，以尽快完成借壳上市的进程。

3. 壳上市与借壳上市

有一种常见的上市方式是将公司的资产注入一个市值不高的上市公司，并利用上市公司的地位将自己的公司资产上市。这既可以被称为“借壳上市”，也有人称之为“壳上市”。具体是否属于借壳上市，要看是否存在壳公司选择的过程，以及对壳公司进行重组和重建。

四、OTCBB借壳上市的过程

OTCBB借壳上市的过程本质上是一家非上市公司对于OTCBB上一家空壳上市公司的反向收购过程。这种收购是善意的、要约的。空壳公司的存在目的就在于等待一个非上市公司来完成借壳上市，完成其重新上市的目标。

五、借壳上市的操作流程

实践中，借壳上市一般是先剥离集团公司的一块优质资产进行上市，然后通过大比例配股或增发将集团公司的重点项目注入上市公司。通过配股或增发将集团公司重新上市，并实现资产注入。这个操作流程需要公司进行全面的规划和执行，确保借壳上市的顺利进行。

借壳上市是一种相对快速且相对简单的上市方式，适用于那些急需上市并且需要增加公司价值的企业。在借壳上市的流程中，壳公司的选择、流程和时间安排，以及操作流程等都是非常重要的环节。公司需要进行综合考虑，并严格按照程序进行操作，以确保借壳上市的成功。